Um escritório que representa uma família. O que são os MFOs?
Multi Family Offices (MFO) são companhias independentes que fazem a gestão do patrimônio de uma família: investimentos, planejamento patrimonial, sucessão, governança patrimonial, ou seja, tudo que está relacionado à riqueza da família.
O MFO possui uma missão direta: representar a família, andar lado a lado, preservando, construindo e transferindo o patrimônio, com visão de longo prazo.
De onde surgiram os Multi Family Offices?
A origem desses escritórios data à Roma antiga. Nela, o governante da casa (major-domus) ficava responsável pelas finanças e colaboradores, função que se transformou em mordomo na Idade Média, essa figura representava os interesses das famílias e remonta as funções de um MFO.
Na Idade Contemporânea com a revolução industrial, a partir de 1800, surgiram os primeiros titãs da indústria, como a família Rockefeller, Carnegie e Vanderbilt e com isso a necessidade de ter um escritório que administrassem suas fortunas, os então chamados Single Family Offices.
Com o crescimento econômico e surgimento de diversos empreendedores, após a Segunda Guerra, ficava claro que o mundo necessitava de estruturas que comportassem mais de uma família e com isso os MFO surgiram, com seu apogeu de crescimento a partir dos anos 2000, pois diversas empresas tecnológicas abriram capital e seus empreendedores precisavam investir o capital de forma eficiente e alinhada.
Diferenciais de um MFO
Relacionamentos baseados em confiança: a presença de alinhamento de interesses.
Um MFO é construído com o pilar de ter relacionamento duradouro com cada família. Essa visão clara da relação entre prestador e contratante cria a confiança necessária para gerir um patrimônio, um MFO é uma extensão da família.
A forma como o MFO é remunerada pelo modelo fee based only, ou taxa única de administração, é o modelo cujo cliente remunera quem o aconselha diretamente e o profissional não recebe comissão de produtos financeiros de investimento, extinguindo qualquer potencial conflito de interesse.
Isso faz com que a lógica de construção da carteira de investimento seja a família e não o produto financeiro, afinal, o escritório cresce com o crescimento da família.
Como o MFO não tem como controlador um banco ou instituição financeira, ele não tem a limitação das sugestões de investimento proprietários das instituições financeiras: eles podem explorar inúmeras oportunidades de investimento nos mercados financeiros globais.
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Soluções personalizadas para cada família
Um MFO é feito sob medida e só funciona para um cliente, a família. Cada cliente possui uma complexidade única e objetivo único que exige uma gestão profissionalizada, com equipe dedicada.
À medida que o mercado financeiro vai se tornando mais complexo e globalizado, ter uma equipe dedicada é necessário.
O profissionalismo é aliado ao fato de que o MFO estará escolhendo o que faz mais sentido para o cliente, sem nenhum viés e tomando decisões para perpetuidade patrimonial. A riqueza da família geralmente serve a um propósito específico.
O family office pode ajudar a família a definir um propósito familiar claro e, portanto, apoiá-la na criação de um legado entre as diferentes gerações.
Vantagens competitivas por ser um grupo de famílias
Como o MFO representa mais de uma família, ele consegue acessar produtos que apenas uma família não conseguiria acessar.
Isso traduz em potencial retornos maiores no longo prazo e riscos descorrelacionados com os produtos usuais de mercado.
Colocando em perspectiva
Modelo antigo: comissionamento a partir da venda de produtos financeiros (que muitas vezes o cliente não entende, perpetuando a assimetria de informações), criação de carteiras de investimento com foco em produto, falta de clareza na remuneração e conflito de interesses.
Modelo Multi Family Office: profissionais com alinhamento de interesses remunerados com clareza, criação de carteiras de investimento com foco exclusivo nos objetivos e desejos dos clientes, ênfase nos melhores produtos e profissionalismo no relacionamento.
