Entendendo os 4 indicadores econômicos e seu impacto nas estratégias de investimento
Para determinar o desempenho de uma economia, os agentes econômicos e demais profissionais da área utilizam vários tipos de indicadores econômicos.
Existem indicadores que medem a inflação de um país, a taxa de juro, a evolução do produto interno, dentre outros.
Com esses indicadores, é possível identificar se a economia de um país está progredindo, estagnado ou até, regredindo.
Desse modo, os indicadores econômicos também são fundamentais na hora de desenvolver sua estratégia de investimentos, já que através deles, é possível reconhecer um norte e construir uma estratégia reduzindo riscos e maximizando os ganhos.
A seguir, vamos conhecer 4 indicadores econômicos muito importantes para uma boa estratégia de investimento.
Dólar
A cotação do dólar é um indicador muito importante para identificar como está a oferta e procura pela moeda nacional.
Por exemplo, quando um país está desenvolvendo muitos negócios a tendencia de mais estrangeiros buscarem investir no país, com isso a premissa é de queda da cotação do dólar.
Perante a moeda nacional, a tendência é que o dólar recue. Isso é um sinal interessante de que recursos estão entrando e que a economia do país terá maiores chances de prosperar.
Agora, se o dólar está se valorizando constantemente, existe a percepção de que há mais recursos saindo do que entrando no país. A valorização do dólar é um péssimo indicador sobre a economia. Visto que a desvalorização pode implicar ainda em outros problemas sérios, como a alta da inflação.
No mercado financeiro o dólar cumpre um papel relevante. Muitos negócios e investimentos são influenciados direta ou indiretamente pela cotação da divisa norte-americana.
Assim, quando há sinais que o dólar se desvaloriza, existe uma perspectiva que os negócios nacionais possam ganhar mais força e consequentemente, se valorizar. Além disso, um dólar mais barato pode desencadear uma inflação menor e com isso, juros menores.
Portanto, no curto e médio prazo, a expectativa é boa sobre ações de empresas nacionais, por exemplo.
Por outro lado, quando a tendência é de alta do dólar, o investimento no exterior pode ser uma ótima opção, para proteger o capital.
Além disso, indicadores como a inflação e a Selic, poderão sofrer pressões de alta, devido a volatilidade dos preços no país.
Fato que impulsiona ganhos maiores na renda fixa. Empresas que vendem em dólar também podem se beneficiar de tal cenário.
IPCA
O Brasil possui alguns indicadores para medir a inflação. Tais indicadores medem o aumento de preços utilizando diferentes fórmulas, já que atuam em segmentos específicos.
Mas, o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) é o nosso principal indicador inflacionário, sendo amplamente utilizado, inclusive na remuneração de investimentos.
Em sua fórmula, o IPCA mede a variação dos preços de uma cesta de produtos e serviços. Como base, a fórmula do IPCA contém produtos e serviços consumidos por famílias que ganham de 1 a 40 salários mínimos mensais. Sendo que os preços utilizados como parâmetro são extraídos das principais regiões do país.
Sobretudo, através do IPCA, o investidor, e demais agentes econômicos conseguem avaliar se o aumento dos preços no país está controlado, ou desregulado.
O IPCA também é utilizado pelo Banco Central, para ajudar na política monetária. Por exemplo, se o IPCA mostra um crescimento mais forte dos preços de determinados segmentos, o COPOM (Comitê de Política Monetária), poderá mudar a política de juros, aumentando a taxa Selic.
Agora, em uma situação, onde o país enfrenta uma deflação (depreciação dos preços), o BC pode decidir por baixar os juros, com o intuito de fomentar a economia, liberando oferta de recursos, com taxas menores.
Contudo, no mercado financeiro, o IPCA é muito importante, já que ele é um forte sinal sobre a política monetária. Se estamos enfrentando um momento de alta da inflação, o BC provavelmente subirá os juros. Dessa maneira, ao identificar a alta da inflação, o investidor já pode ficar de olho em produtos de renda fixa, por exemplo.
Mas, se a inflação está em queda, um momento contrário, de corte dos juros pode se iniciar. Assim, ativos de renda variável, como ações e fundos imobiliários, podem se valorizar.
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Selic
A taxa básica de juros, Selic, é outro indicador fundamental na hora de alinhar sua estratégia de investimento.
Sob o contexto econômico, a Selic tem efeitos diversos. Quando a taxa está em alta, ela pode ter um efeito restritivo sobre o capital, reduzindo o apetite por capital das empresas.
Contudo, quando está em queda, a taxa de juro pode ter um efeito inverso, aquecendo a economia através de recursos mais “baratos”.
Nos investimentos, a Selic maior, interessa aqueles que gostam da renda fixa e preferem investimentos considerados conservadores.
Porém, quando está em ciclo de queda, a Selic pode ter um efeito positivo sobre os investimentos de renda variável.
Juros menores tendem a influenciar positivamente na economia e com isso, os resultados das empresas podem melhorar. Nesse sentido, com a baixa atratividade da renda fixa, mais investidores vão procurar por melhores rendimentos e consequentemente, vão buscar as opções de renda variável, como ações, fundos imobiliários, ETFs e demais investimentos.
PIB
O Produto Interno Bruto é outro indicador essencial na hora de analisar o contexto econômico e aplicar sobre a sua estratégia de investimentos.
Um país que está crescendo, vendo o seu PIB aumentar, ano após ano, provavelmente está em um processo de crescimento econômico.
Essa evolução econômica tende a beneficiar o país como um todo, principalmente o mercado de capitais.
Mas, se o país enfrenta momentos de turbulência, ou não consegue sustentar a consistência dos resultados do PIB, então este país poderá afastar investidores ao invés de atraí-los.
Em suma, o crescimento recorrente do PIB é muito importante e faz a diferença para os investidores e demais agentes econômicos.
Países que não conseguem manter bons números, relacionados ao crescimento de suas economias, dificilmente atrairão investidores.
Desse modo, quando o país consegue manter um bom ritmo de crescimento, temos um cenário ideal para investir em ações e demais ativos de renda variável.
Analisando os indicadores
Na hora de definir sua estratégia de investimento, ou as movimentações da carteira, é importante analisar diferentes indicadores.
Ficar atento a apenas um indicador, não é suficiente para determinar o rumo de uma economia, ou do cenário financeiro do país.
Por exemplo, ao identificar o aumento da inflação, o investidor precisa conferir a Selic, o Dólar e o PIB.
A alta da inflação, pode ser um sintoma de aquecimento econômico. Se as previsões para o PIB são boas, então esse cenário de crescimento pode estar alimentando a alta dos preços.
Com um IPCA maior, os juros podem aumentar no futuro. Sem falar que sob tal cenário, o dólar pode estar em queda, devido a atratividade do país e a entrada maior de recursos.
